¿Qué es un subdominio?

Un subdominio es una forma de tener un sitio (web) relacionado, como anexo, a una web principal. Los subdominios son del tipo: http://subdominio.dominio.com, éstos apuntan realmente a una carpeta del propio alojamiento que has contratado, pero mostrando su contenido desde el subdominio.

Por ejemplo, si en vez de mostrar tu blog de la siguiente manera: http://www.tudominio.com/blog/ deseas mostrarlo desde un subdominio, podrías crear un subdominio que fuera: http://blog.tudominio.com/